Форекс: хватит работать, пора зарабатывать

Сегодня термином Форекс часто называют не совокупность операций обмена валют вообще, а исключительно маржинальную спекулятивную торговлю через частные банки и дилинговые компании. Нередко бывает, что зарегистрированные в России или на Украине компании по причине нюансов валютного и налогового законодательства юридически не могут на предоставление каких-либо услуг в сфере финансов. Юридически, организация букмекерской деятельности и предоставление такого рода услуг — это фактически одно и то же. Таким образом, все дилинговые компании оформляются, опираясь на лицензию на осуществление букмекерской деятельности. Всё чаще понятия маржинальной торговли и обмена валют принято отождествлять. При упоминании слова Форекс всегда подразумевается маржевую торговлю. Нередко можно услышать призывы «зарабатывать на Форекс». Этот призыв использует двусмысленность термина «зарабатывать». С одной стороны, это работа с заранее условленной заработной платой. Но с другой стороны, заработком можно назвать получение любого вида дохода, например, прибыли от бизнеса. Торговать на Форексе, это не значит работать на фиксированную зарплату. Это такой же частный бизнес со своими рисками и стартовым капиталом. Каждый экономист Вам скажет, что бизнес с высокой доходностью всегда подразумевает большие риски. Использование механизма плечевого кредита влечёт за собой не только увеличение прибыли от торговых сделок, но и пропорциональное увеличение рисков. Ряд характеристик торговля на Форексе выгодно отличает этот вид бизнеса от других. Например, стартовый капитал может быть относительно небольшим. Отсутствие конкурентной борьбы за потребителей. Большая потенциальная прибыльность вместе с высоким риском потерь. Процесс торговли на рынке однотипен и не требует разрабатывания каких-то новых навыков или ходов. Эти качества валютного рынка делают торговлю на Форексе весьма привлекательной для начинающих инвесторов с малым стартовым капиталом.

Есть возможность попробовать на учебных счетах с виртуальными деньгами. Не нужно, однако, стопроцентно доверять результатам такой учебной игры. Такие счета «живут» 2—4 недели. За это время нельзя пронаблюдать все возможные ситуации на рынке. Новички, получив первый первые доходы, уже не видят за торговлей на Форекс ничего, кроме быстрых денег. Успехи хорошо запоминаются и окрыляют: даже у новичка получилось быстро «разбогатеть», здесь всё так просто, что можно хоть сейчас начинать зарабатывать деньги. Неудачи наоборот сразу забываются: я только начинающий, и деньги виртуальные — «не на корову играю». Во всяком бизнесе есть вероятность получения случайной прибыли. Доход станет постоянным и закономерным только после того, как Вы до конца разберётесь во всех нюансах этого типа бизнеса. Более того того, требуется выбрать для себя и освоить приемлимые стратегии управления финансами. Лишь тогда, когда навыки трейдера соответствуют требованиям, можно вести речь о том, что риски от торговли на валютном рынке сопоставимы с рисками во всяком другом бизнесе. Но в этом случае и доходность пропорционально уменьшается до аналогичных уровней.

Стоит трезво относиться к заявлениям об «инвестициях на рынке Forex». Валютный рынок Forex - это не биржа или какая-либо иная официальная площадка со строгими правилами. Торгуемые валюты (в отличие от векселей и акций) не имеют под собой самостоятельной доходности, которая была бы не связана с колебаниями их курсов. Хотя, существует вероятность получения дохода от положительного свопа, но подобная доходность несоизмерима с риском убыточной динамики денежного курса.

Участники рынка Форекс

Коммерческие банки.
Основные участники международного валютного рынка Форекс – частные банки. Именно на их долю приходится основной объем сделок, которые проводятся за счет вкладов своих клиентов. Прочие участники рынка держат в частных банках свои счета и направляют им заявки на проведение купли-продажи одной валюты за другую в личных интересах (так называемые конверсионные операции), а также кредитуются ими. Коммерческие банки аккумулируют (посредством операций с вкладчиками) потребности рынка (спрос и предложение) и, тогда когда не в состоянии удовлетворить эти потребности сами, удовлетворяют их с помощью других банков. Это значит, что Forex, как таковой, не является биржей, в строгом смысле это рынок межбанковских сделок.

Государственные центробанки.
В функции государственных центральных банков входит регулирование ставок рефинансирования, поддержание плавности колебаний курса национальной валюты, управление резервами в иностранной валюте, подержание ликвидности национального рынка. Самое большое влияние на рынок оказывают: Федеральная резервная система США, а также ее Комитет по операциям на открытом рынке, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии (Bank of Japan или BOJ).

Дилеры.
Фирмы или частные лица, проводящие операции на валютном рынке Forex от своего имени и за свой счёт.

Дилинговые центры.
ДЦ выступают в посреднической роли, оперируя с малыми суммами своих клиентов и аккумулируя их для коммерческих банков.

Дилинговые центры совершают операции с клиентами от своего имени и за собственный счёт. В этом они схожи с дилерами фондового рынка. Дилинговые компании берут котировки в реальном времени из информационных систем (Bloomberg, Tenfore и пр.). Исходя из них, ДЦ формируют свои котировки. В отличие от банков, они не передают свои котировки на глобальные информационные центры.

Ведение торговли в дилинговых центрах, как правило, реализуется с использованием Internet в качестве среды связи. Собственно действия производятся с помощью специальных программ. Правовая сторона функционирования дилинговых центров в нашей стране на сегодняшний день не регулируется. Их работа представляет собой среднее между букмекерской деятельностью и конверсионными операциями. Клиенту предлагается заключить договор, созданный соответственно законодательной базе некоторой офшорной зоны или далёкой зарубежной страны. Наиболее популярными являются Кипр, Сейшельские острова, Британские Виргинские острова.

Брокеры.
Брокерские компании специализируются на сведении продавца и покупателя валюты. За свое оказываемые услуги брокеры взимают брокерские комиссионные в виде процента от сделки.

Даты валютирования

Датой валютирования (англ. value date) на сленге называют дату расчётов – т.е. дату непосредственного зачисления денежных средств на счета участников сделки. Чаще всего на международном финансовом рынке применяют такие даты для валютирования:

• Today (Tod) – все взаиморасчеты выполняются в тот же день, день проведения сделки.
• Spot – денежные перечисления выполняются на второй день после заключения сделки.
• Tomorrow (Tom) – все расчеты производятся в следующий рабочий день после заключения сделки.

• Платежные предписания участников.
• Установка выполняемых актов сторон (покупка-продажа).
• Дата валютирования.
• Определение продаваемой и покупаемой валюты.
• Валютный курс сделки.
• Сумма сделки.

На рынке Форекс торгуются также производные инструменты, такие как опционы. Рассматривают 2 вида таких опционов:

• Европейский опцион – право покупателя приобрести или продать базовый актив по конкретной стоимости в указанную дату.
• Американский опцион – право продать или приобрести биржевой товар по определенной стоимости до истечения некоторой даты.