Участники

Все сделки на валютном рынке реализуются через ряд особых институтов: коммерческие и центральные банки, брокеры, дилеры. У каждого участника Forex свой оборотный объём на валютной бирже. Например, наибольший оборот у центральных банков, ежедневный объём торгов которых достигает сотен миллионов долларов США. Чуть меньше объём у дилеров и коммерческих банков. Суточный торговый оборот брокеров находится в районе в 30 миллионов USD.

Центральные банки.
Контролируют денежные потоки через законодательные органы. Функции государственных центральных банков: эмиссия денег, проведение валютной политики, проведение денежно-кредитной политики и др. Так, осуществление государственным банком финансовой интервенции приведёт к повышению или понижению курса национальной валюты.

Коммерческие банки.
Кредитно-финансовые организации, которые вправе принимать вклады от физических и юридических лиц, размещать полученные средства на своё усмотрение с последующим возвратом владельцу, открывать и вести счета. В каждом государстве имеется несколько крупных банков, имеющих возможность влиять на валютные котировки. В 2007 году объём торгов Deutsche Bank составил 19.37% от всего оборота Форекс.

Дилеры.
Частные лица или фирмы, проводящие операции на финансовом рынке Форекс от своего имени.

Брокерские фирмы.
Брокер — физическое или юридическое лицо, выступающее в роли посредника между продавцом и покупателем. Его вознаграждение – комиссионные с заключённой сделки. Он просто посредник и не ведёт с вами торги, не выставляет вам котировки. Брокер обязан добросовестно выполнять поручения клиента.

Дилинговые центры.
ДЦ — это внебанковская организация, предоставляющая для клиентов с небольшими суммами возможность на условиях маржинальной торговли проводить спекулятивные сделки на Forex. Ведение торговли в ДЦ, как правило, совершается с использованием Интернета. Непосредственные действия производятся с помощью специального программного обеспечения с сетевым интерфейсом или по телефону.

Правовая сторона деятельности дилинговых фирм в России сегодня четко не урегулирована. Их работа – это что-то среднее между букмекерством и конверсионными операциями. Клиенту предлагается заключить договор, оформленный соответственно законодательной базе той или иной офшорной зоны или зарубежного государства. Так, популярными являются Сейшельские острова, Британские Виргинские острова, Кипр. В большинстве случаев договор даже не требуется подписывать, так как он оформляется в форме публичной оферты.

Пункт (point)

Пунктами (point) называют минимально возможное изменение цены инструмента. Для тех пар, у которых валютой котировки являются USD, CHF, GBP, AUD, EUR, CAD один пункт равен 0.0001. У пар, где валютой котировки являются японские йены, пункт эквивалентен 0.01. Допустим, изменение стоимости евро к доллару от 1.2534 до 1.2535 является изменением на 1 пункт. Изменение цены доллара за йены с 106.11 до 106.12 тоже называют подорожанием на один пункт. Сто пунктов выделяют в особое число, называемое «большой фигурой» (big figure) или просто «фигурой». Так, рост стоимости евро за доллар от 1.3000 до 1.3100 называется подорожанием на фигуру.

Цена пункта зависит от объема сделки и, как правило, учитывается в валюте котировки. Цена пункта = полная стоимость сделки, умноженная на минимально возможное изменение цены.

Предположим, если вы проводите сделку объемом в 10,000 EUR/USD, то цена пункта для вас будет равна 2 USD. К примеру, если вы реализуете операцию объемом 46,000 GBPJPY, то цена пункта будет равна 0,460 JPY.

Когда стоимость пункта вычислена в валюте отличной от доллара США (т.е. второй валютой в валютной паре является не американский доллар), а, к примеру, в йенах, то ее имеет смысл перевести в доллары. Так, если трейдер получает выигрыш в JPY, то ему требуется продать йены за доллары. Если трейдер ушел в убыток в JPY, то ему нужно купить JPY за USD, иначе говоря, продать USD за JPY (продать USD/JPY). На сделки также распространяется правило покупки по Ask и продажи по Bid.

Даты валютирования на Форекс

Как говорилось ранее, Форекс, в общем смысле слова, включает в себя не только операции с расчетами сразу, но и в другие временные промежутки.

Датой валютирования на сленге называют дату расчётов, то есть дату непосредственного зачисления средств на счета сторон сделки. Обычно на Forex применяются следующие даты валютирования:

• Tomorrow (Tom) – расчеты выполняются в следующий день после заключения сделки.
• Today (Tod) – денежные зачисления делаются сегодня, в день проведения операции.
• Spot – расчеты производятся через два дня после дня проведения операции.

Примечание. Конверсионные кассовые операции – сделки по продаже валюты, выполнение осуществляется сторонами на следующий рабочий день после ее заключения.

Днём проведения операции называют день, в который были осуществлены все договоренности по основным параметрам операции:

• Инструкции сторон.
• Установка совершаемых актов участников (продажа-покупка).
• Дата валютирования.
• Определение валют, участвующих в сделке.
• Валютный курс сделки.
• Объём операции.

На рынке Форекс используются также сделки с датой расчётов, отстающей более чем на два рабочих дня от даты проведения сделки – это так называемые срочные конверсионные сделки или форвардные сделки. Даты расчёта согласовываются в момент проведения операции.

На бирже Форекс торгуются также производные инструменты, например опционы. Выделяют два вида опционов:

• Американский опцион – это право (но не обязанность) продать или купить актив по заданной цене и до истечения некоторого времени.
• Европейский опцион – это право купить или продать базовый актив по определенной цене и в конкретную дату.

В зависимости от того, какое право даёт приобретение опциона, купить или продать базовый актив, рассматривают Кол и Пут опционы.